Investing.com — Barclays, Hiscox (LON:HSX) ve Frasers Group için güncellenmiş değerlendirmeler yayınladı. Bu değerlendirmeler şirketlerin büyüme yörüngeleri ve stratejik uygulamaları konusunda farklı görünümler yansıtıyor.
Aracı kurum, Hiscox’u “eşit ağırlık” seviyesinden “ağırlığı artır” seviyesine yükseltti. Fiyat hedefini ise 1.180 GBp’den 1.400 GBp’ye çıkardı. Bu, yüzde 19’luk bir artışı temsil ediyor.
Bu revizyon, Hiscox’un Perakende segmentine yenilenen güvenden kaynaklanıyor. Bu segment, hızlandırılmış büyüme ve geliştirilmiş kârlılık sağlamayı amaçlayan stratejik bir yeniden yapılanma sürecinden geçiyor.
Barclays, 2026 ile 2028 arasında Hiscox’un hisse başına kazancında yüzde 8-22 artış öngörüyor. Bu büyümenin, şirketin yeni Perakende stratejisinden kaynaklanması bekleniyor. Strateji, yüzde 5-15 üst düzey büyüme ve yüzde 89-94 arasında iskontosuz birleşik oran hedefliyor.
Bununla birlikte, Perakende işinin 2028 yılına kadar 200 milyon dolar kâr ve zarar faydası sağlaması bekleniyor.
Barclays, Perakende segmentinin 2028 yılına kadar Hiscox’un toplam vergi öncesi kârının yüzde 60’ını oluşturacağını tahmin ediyor. Bu, 2024’teki yüzde 47’lik orandan önemli bir artış anlamına geliyor.
20 Haziran itibarıyla Hiscox hisseleri 1.274 GBp seviyesinde işlem görüyor. Bu da revize edilen hedefe göre yüzde 9,9’luk bir yükseliş potansiyeli sunuyor.
Buna karşılık, Barclays, Frasers Group için “eşit ağırlık” seviyesinde kapsama alanını yeniden başlattı. Fiyat hedefini 760 GBp olarak korudu.
Bu yeniden değerlendirme, geçici bir araştırma kısıtlamasının ardından geldi. Tahminler ve değerleme ölçütleri, kısıtlama öncesi dönemden değişmedi.
Barclays’e göre, Frasers Group’un “yükselme stratejisi” marka ortaklıklarını ve ürün tekliflerini güçlendirdi. Bu da küresel tedarikçiler nezdindeki konumunu iyileştirdi.
Grup ayrıca İngiltere perakende pazarında güçlü bir konumunu koruyor. Uluslararası genişleme planlarını da ilerletiyor.
20 Haziran 2025 itibarıyla Frasers hisseleri 683 GBp seviyesinde fiyatlandı. Bu, hedefe göre yüzde 11,3’lük potansiyel bir yükseliş anlamına geliyor.
Ancak Barclays, hissenin yeniden değerlendirilmesi için finansal yatırım portföyünden operasyonel sinerjilere dair daha fazla kanıt gerektiğini belirtiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
